미국이 BOE 퇴출시키다

미국 ITC가 BOE에 대해 14년 8개월간 OLED 패널 수입을 금지하는 예비판결을 내렸어요. 삼성디스플레이가 제기한 영업비밀 침해 소송에서 BOE의 기술 탈취가 인정된 결과예요. 미국 내에서 BOE의 OLED 패널 영업 활동이 전면 금지되는 강도 높은 제재가 적용돼요. 업계에서는 예비판결이 최종 판결로 이어질 가능성이 높다고 보고 있어요.

BOE는 아이폰 OLED 패널 시장에서 22.7%의 점유율을 차지하며 LG디스플레이(21.3%)를 앞서고 있었어요. 이번 제재로 해당 물량이 국내 업체로 재분배될 가능성이 커졌어요. 특히 삼성디스플레이는 이미 아이폰 OLED 패널 공급의 49%를 차지하고 있어, BOE의 부재로 추가 수주가 기대돼요.

국내 업체가 힘 얻다

BOE의 미국 시장 퇴출로 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 시장 점유율 확대와 단가 협상력 개선이라는 두 가지 수혜를 누릴 수 있어요. 그동안 애플은 BOE를 협상 카드로 활용해 국내 업체에 단가 인하 압력을 가해왔어요. BOE가 미국 시장에서 배제되면 국내 업체의 공급사 지위가 더욱 공고해져요.

단가 협상에서 우위를 점할 수 있고, 맥이나 아이패드 같은 신규 애플 제품의 OLED 전환에서도 국내 업체가 유리한 입지를 확보할 수 있어요. BOE의 저가 공급 전략이 차단되면서, 국내 업체들은 기술력과 품질을 바탕으로 글로벌 세트업체와의 협상에서 유리한 고지를 점하게 돼요.

중국이 어떻게 나올까

BOE의 미국 시장 퇴출은 글로벌 OLED 공급망의 재편을 촉진할 거예요. BOE는 중국 정부의 지원 아래 급성장해왔고, 연간 1억 개의 아이폰 OLED 패널 생산 능력을 갖추고 있었어요. 미국 시장에서의 퇴출은 BOE의 글로벌 확장 전략에 큰 타격이지만, BOE와 중국 정부는 유럽, 동남아, 남미 등 제3시장에서 영향력 확대를 시도할 가능성이 높아요.

중국 정부가 한국 기업에 대한 보복 조치나 무역 규제로 대응할 수 있다는 점도 리스크예요. 실제로 중국은 과거에도 반덤핑 조사, 기술 이전 요구 등 다양한 방식으로 보복 조치를 취한 바 있어요. 국내 OLED 업체의 중국 시장 진출에 제약이 생길 수 있어요.

기술 격차가 승부 가른다

BOE의 기술 추격 사례에서 보듯, 국내 OLED 업체들은 단기적인 시장 수혜에 안주하면 안 돼요. 지속적인 기술 혁신과 지적재산권 보호에 힘써야 해요. 마이크로LED, 투명 OLED, 늘어나는 디스플레이 등 차세대 기술 개발에 대한 투자가 중요해요. 내부 보안 체계 강화와 핵심 인력 유출 방지도 병행해야 해요.

삼성디스플레이는 미국에서의 승소를 바탕으로 유럽, 인도, 남미 등 다른 지역에서도 BOE를 상대로 법적 압박을 확대할 수 있어요. 다만 애플 등 글로벌 고객사의 공급망 전략 변화, 가격 인상 부담 등도 함께 고려해야 해요.

기회와 위험 함께 본다

단기적으로는 BOE의 미국 시장 퇴출로 국내 OLED 업체들이 명확한 수혜를 볼 수 있어요. 애플이 BOE로부터 조달하던 물량을 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 대체할 가능성이 높아요. 단가 협상력 개선과 신규 고객 확보 기회도 확대돼요.

하지만 ITC 최종 판결, 트럼프 대통령의 검토, 중국의 보복 조치 등 불확실성도 상존해요. 투자자 입장에서는 단기 주가 상승 기대감과 함께, 글로벌 공급망 재편, 중국 시장 리스크, 기술 경쟁 심화 등 장기적 변수도 함께 고려해 포트폴리오를 구성하는 것이 바람직해요.

결론

미국 ITC의 BOE 수입금지 조치로 삼성디스플레이와 LG디스플레이는 시장 점유율과 가격 협상력에서 확실한 이득을 얻게 됐어요. BOE가 차지하던 아이폰 OLED 패널 물량이 국내 업체로 넘어오고, 애플과의 협상에서도 유리한 위치를 점하게 됐어요. 맥이나 아이패드 같은 신규 제품의 OLED 전환에서도 수주 기회가 늘어날 거예요.

다만 ITC 최종 판결이 어떻게 나올지, 트럼프 대통령이 이를 승인할지, 중국이 어떤 보복 조치를 취할지는 지켜봐야 해요. 국내 업체들이 이번 기회를 살리려면 기술 격차를 더 벌리고, 핵심 기술을 철저히 보호하며, 시장을 다변화하는 노력이 필요해요. BOE의 퇴출이 일시적 호재로 끝날지, 아니면 국내 업체의 글로벌 지배력 강화로 이어질지는 앞으로 기술 혁신 속도와 고객사와의 신뢰 구축 정도를 보면 판단할 수 있을 거예요.